Nueva Ley de Hipotecas en España

La nueva Ley Hipotecaria obligará a los bancos a informar sobre las futuras
subidas de tipos Pretende abaratar también las comisiones de cancelación y reducir los
aranceles de las novaciones.

La escalada de los tipos de interés tendrá un nuevo marco normativo. Pedro
Solbes, el ministro de Economía, ultima en estos momentos una reforma en profundidad de
la Ley Hipotecaria que, entre otras novedades, obligará a bancos y cajas de ahorro
a comunicar a sus clientes la previsible evolución del precio del dinero.

La reforma, según fuentes oficiales, estará lista antes de que acabe el año,
pero no se aplicará hasta bien entrado el año 2007, después de su tramitación parlamentaria.

Junto a la obligación de presentar un escenario previsible de la evolución de
los tipos de interés, la nueva normativa pretende abaratar las comisiones de
cancelación de hipotecas -favoreciendo los productos mixtos- y reducir, al mismo tiempo,
los aranceles que ahora se pagan por las renovaciones hipotecarias. Las llamadas novaciones.

La reforma pretende poner al día la vieja Ley Hipotecaria, del año 1946,
haciendo coincidir los cambios con las previsibles subidas de los tipos de interés que,
casi con toda seguridad, se van a producir en los próximos meses. Aunque el tipo de
intervención se sitúa ahora en el 3%, los mercados están descontando que dentro de un año se
sitúen en el entorno del 4%.

Por esas fechas debiera estar finalizada la reforma hipotecaria, que obligará
al sistema financiero a entregar a sus clientes un escenario sobre la evolución
futura de los tipos de interés. Dicho en otros términos, no bastará con que digan a
sus clientes cuánto van pagar en el momento de suscribir la hipoteca, sino que
también deberán advertir -y por escrito- cuánto pagarán en caso de que los tipos de
interés suban.

Con esta información adicional se pretende que los consumidores hagan sus
propias cuentas, evalúen mejor sus riesgos, y puedan planificar sus gastos en un
razonable periodo de tiempo. Es decir, se quiere evitar que no lleven sorpresas
desagradables de las que no eran conscientes en el momento de suscribir el préstamo.
Fuente: http://www.hipotecasinternet.com

Las hipotecas de cuota fija

La principal cuestión que ha marcado el debate entre los economistas de todas
las épocas radica en discernir si la oferta crea su propia demanda, o si por otro
lado, la demanda es la que crea la oferta. Defensores y detractores de ambas
posiciones han ofrecido sus mejores esfuerzos para demostrar la veracidad de sus opiniones.

Ese mismo debate se puede extrapolar inversamente al mercado de las hipotecas,
de forma que habría que decidir si los clientes provocan que los bancos oferten
productos a su medida, o si, de otra forma, los bancos obligan a los clientes a aceptar
sus productos financieros.

Sin profundizar en el debate, se intuye que las hipotecas de cuota fija han
sido creadas para alcanzar un segmento de mercado, el de los ciudadanos que no
pueden ir más allá de unos ingresos mensuales fijos y poco variables al alza a lo
largo de su vida laboral.

Las hipotecas de cuota fija ofrecen una cuota de amortización fija a lo largo
de toda la vida del préstamo hipotecario, de forma que el cliente conoce desde un
primer momento cuanto dinero tendrá que pagar cada mes desde la primera hasta la
última cuota.

Se trata de hipotecas con tipo de interés variable, lo que provoca una de los
principales inconvenientes de este modelo, ya que si el tipo de interés de mercado se
desplaza al alza durante algún momento del período, y teniendo en cuenta que la cuota se
mantiene fija, la parte de esta cuota formada por intereses crecerá, disminuyendo, por
tanto, la parte proporcional de amortización del capital, lo que conlleva un
alargamiento en el plazo de amortización final del préstamo.

Por otro lado, se podría dar la situación contraria, esto es, que los tipos de
interés de mercado descendieran, con lo que la parte proporcional de la cuota
correspondiente a intereses disminuiría, mientras que la de amortización de capital aumentaría,
con lo que el plazo de amortización de esta hipoteca de cuota fija se reduciría.

Con ello se consigue que el cliente nunca sepa cuando finalizará su relación
contractual con la entidad financiera, con la incertidumbre que ello provoca, y la cuál
debe de ser valorada a la hora de decidirse por este modelo de préstamo hipotecario.

Las hipotecas de cuota fija ofrecen, por tanto, una gran opción a aquellas
personas sin opciones viables de incremento en sus ingresos mensuales futuros, por lo
que la posibilidad de conocer de antemano la cantidad que tendrán que descontar de
sus emolumentos les ofrece un atractivo evidente. Sin embargo, la incertidumbre
respecto al tiempo de vida de la hipoteca de cuota fija conforma el principal lastre de
este tipo de hipotecas.

Fuente: http://www.hipotecasinternet.com

El BCE está muy precocupado por la inflación

El Banco Central Europeo mostró hoy una "especial preocupación" por la
evolución de la inflación, que se incrementó "muy notablemente" en octubre, hasta
situarse en el 2,6% interanual en la eurozona, cinco décimas más que en septiembre.

En su boletín mensual, la institución presidida por Jean Claude Trichet alerta
sobre las presiones inflacionistas a causa de "los desfavorables efectos de los
precios de la energía", que están ejerciendo una notable influencia al alza sobre el
IPC interanual.

Además, el BCE subraya que, además de la subida de los precios del petróleo,
los riesgos sobre la inflación se han agravado "por las sustanciales subidas" que
recientemente han experimentado los precios de otras materias primas, "en especial los alimentos".

Por lo tanto, el Consejo de Gobierno del BCE prevé que la inflación se
mantendrá en niveles "significativamente superiores" al 2% en los próximos meses y que se
moderará "en el curso de 2008".

RIESGO AL ALZA POR ALIMENTOS Y CRUDO:

El BCE insiste en que existen riesgos al alza para la inflación debido a que
podrían persistir los elevados niveles de los precios del petróleo y de los productos
agrícolas, ello unido a "posibles aumentos no anticipados de los precios administrados" y
a una evolución salarial más dinámica de lo esperado.

Por lo tanto el BCE insiste en que hay que evitar "efectos de segunda vuelta"
provocados por los elevados niveles de inflación y asegura que la política monetaria "está
preparada para contrarrestar los riesgos al alza para la estabilidad de precios, como
exige su mandato".

PRESTARA "MUCHA ATENCION" A LOS MERCADOS FINANCIEROS

El BCE reitera que la actual revisión de los riesgos en los mercados
financieros ha creado "un clima de continua incertidumbre", que requiere un examen
exhaustivo de información adicional antes de extraer conclusiones más precisas para la
política monetaria.

En consecuencia, el Consejo de Gobierno de la institución realizará un
"seguimiento muy atento" de todos los factores y seguirá prestando "mucha atención" a la
evolución de la volatilidad de los mercados financieros en los próximos meses.

Respecto a los efectos de las turbulencias financieras sobre la evolución
económica de la eurozona, el BCE reiteró su confianza en los "sólidos fundamentos" de la
actividad económica comunitaria y subrayó que a pesar del deterioro de la confianza
empresarial y de los consumidores como consecuencia de la crisis, dichos indicadores se
mantienen "en niveles superiores a sus medias históricas".

Por lo tanto, el BCE apuesta por un crecimiento sostenido en la zona euro, con
un nivel de desempleo en "niveles no registrados en los últimos veinticinco años", subrayó.

Con respecto a las previsiones de crecimiento económico de la eurozona para
2008, el BCE confirma el escenario previsto de crecimiento en torno a la tendencia
potencial, aunque precisa que "en vista de un posible impacto sobre la economía de una
prolongación de la volatilidad de los mercados financieros", la incertidumbre al respecto de
estas previsiones sigue siendo elevada.